Press release

Rimini Street anuncia los resultados financieros del primer trimestre fiscal de 2019

Rimini Street Announces Fiscal First Quarter 2019 Financial Results (Photo: Business Wire) 0
Patrocinado por Businesswire
Rimini Street Announces Fiscal First Quarter 2019 Financial Results (Photo: Business Wire)

Rimini
Street, Inc.
(Nasdaq: RMNI), proveedor global de productos y
servicios para software empresarial, y el proveedor independiente líder
de soporte para productos de software de Oracle y SAP, anunció hoy los
resultados del primer trimestre finalizado el 31 de marzo de 2019.

Este comunicado de prensa trata sobre multimedia. Ver la noticia completa aquí:
https://www.businesswire.com/news/home/20190513005299/es/

Rimini Street Announces Fiscal First Quarter 2019 Financial Results (Photo: Business Wire)

Rimini Street Announces Fiscal First Quarter 2019 Financial Results (Photo: Business Wire)

“Durante el primer trimestre, hemos logrado un progreso significativo
mediante la expansión de la capacidad de ventas, la mejora de nuestro
modelo global de entrega de servicios y la puesta en marcha y
comercialización de Salesforce.com y otros nuevos servicios de soporte
que aumentan nuestro mercado direccionable total”, señaló Seth
A. Ravin
, cofundador, director ejecutivo y presidente del directorio
de Rimini Street. “Además, en marzo ganamos un juicio a Oracle en la
Corte Suprema de los EE. UU. por decisión unánime. A Oracle se le impuso
el pago de aproximadamente 12,8 millones de USD más intereses y otros
costos a Rimini Street, que Oracle pagó en abril”.

“Los ingresos del primer trimestre superaron el límite máximo de nuestro
rango previsto y logramos un margen bruto mejor de lo esperado, del
64 %”, afirmó Tom
Sabol
, director financiero de Rimini Street. “Gestionamos las
ventas, el marketing y el gasto administrativo y general dentro de
nuestro rango previsto, completamos una ronda adicional de financiación
preferente de la Serie A para financiar el lanzamiento de nuevos
productos y servicios y fortalecer aún más nuestro balance general.
Seguimos comprometidos con los objetivos a largo plazo de mejorar el
flujo de caja libre y lograr la rentabilidad establecida en los
Principios Contables Generalmente Aceptados (Generally Accepted
Accounting Principles, GAAP)”.

Aspectos financieros destacados del tercer trimestre de 2019

  • El ingreso fue de 66,3 millones de USD para el primer trimestre de
    2019, un aumento del 11 % en comparación con los 59,8 millones de USD
    para el mismo período del año anterior.
  • El ingreso por suscripción anualizada fue de aproximadamente
    265 millones de USD para el primer trimestre de 2019, un aumento del
    11 % en comparación con los 239 millones de USD para el mismo período
    del año anterior.
  • Los clientes activos al 31 de marzo de 2019 eran 1852, un aumento del
    17 % en comparación con los 1581 al 31 de marzo de 2018.
  • La tasa de retención de ingresos fue del 92,0 % para los últimos
    12 meses finalizados el 31 de marzo de 2019, en comparación con el
    93,0 % para el período comparable que finalizó el 31 de marzo de 2018.
  • El margen bruto aumentó al 64,0 % para el primer trimestre de 2019, en
    comparación con el 60,6 % para el mismo período del año anterior.
  • El ingreso operativo fue de 12,7 millones de USD para el primer
    trimestre de 2019, en comparación con los 25,2 millones de USD para el
    mismo período del año anterior.
  • El ingreso operativo no establecido en los GAAP fue de 7,8 millones de
    USD para el primer trimestre de 2019, en comparación con los
    6,1 millones de USD para el mismo período del año anterior.
  • Los ingresos netos fueron de 11,8 millones de USD para el primer
    trimestre de 2019, en comparación con los 3,5 millones de USD para el
    mismo período del año anterior.
  • Los ingresos netos no establecidos en los GAAP para el primer
    trimestre de 2019 fueron de 6,7 millones de USD, en comparación con la
    pérdida neta no establecida en los GAAP de 16,3 millones de USD para
    el mismo período del año anterior.
  • Las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y
    amortización (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and
    Amortization, EBITDA) ajustadas para el primer trimestre de 2019
    fueron de 8,1 millones de USD, en comparación con los 6,7 millones de
    USD para el mismo período del año anterior.
  • Las ganancias básicas por acción atribuibles a los accionistas
    ordinarios fueron 0,07 USD por acción para el primer trimestre de 2019
    en comparación con los 0,06 USD para el mismo período del año
    anterior. Las ganancias diluidas por acción atribuibles a los
    accionistas ordinarios fueron 0,07 USD por acción para el primer
    trimestre de 2019 en comparación con 0,05 USD para el mismo período
    del año anterior.

Las conciliaciones de las medidas financieras no establecidas en los
GAAP, proporcionadas en este comunicado de prensa con sus medidas
financieras de los GAAP más directamente comparables, se proporcionan en
las tablas financieras incluidas al final de este comunicado de prensa.
Una explicación de estas medidas y de cómo se calculan también se
incluyen bajo el título “Acerca de las medidas financieras no
establecidas en los GAAP y ciertas métricas clave”.

Aspectos destacados de la Compañía del primer trimestre de 2019

  • La Compañía anunció que EBSCO Industries eligió los servicios
    de administración de aplicaciones de Rimini Street para Salesforce

    para maximizar el valor y el ROI de su inversión en Salesforce.
  • La Compañía anunció que la Corte
    Suprema falló por unanimidad a favor de la Compañía
    e impuso a
    Oracle el pago de aproximadamente 12,8 millones de USD en gastos
    exentos de impuestos más intereses y otros costos a Rimini Street.
    Oracle pagó estos montos en abril.
  • La Compañía anunció un fuerte impulso de clientes
    gubernamentales en la región ANZ
    , con más de 10 organismos
    gubernamentales de Australia que se cambiaron al soporte de Rimini
    Street.
  • La Compañía obtuvo nueve premios, incluidos el premio Stevie de Oro
    por la Innovación en el Servicio al Cliente y un premio One Planet de
    Oro por el Equipo de Servicios al Cliente del Año.
  • La Compañía cerró con éxito una cantidad récord de casos de soporte,
    casi 8000, y obtuvo una calificación de 4,8 en satisfacción del
    cliente (donde 5,0 es “excelente”).
  • La Compañía proporcionó más de 20 000 actualizaciones impositivas,
    legales y normativas a clientes de todo el mundo para productos de
    Peoplesoft, JD Edwards, SAP y Oracle E-Business Suite.
  • La Compañía se presentó en 12 eventos para directores de Informática
    (Chief Information Officer, CIO) y líderes de adquisiciones y de TI
    que incluyen el Government ICT en Londres, Inglaterra, el evento de la
    Federación Nacional de Venta Minorista (National Retail Federation,
    NRF) y la Cumbre de EAA de Gartner en Tokio, Japón.

Guía de Ingresos de 2019

La Compañía brinda una guía de ingresos para el segundo trimestre
de 2019 que, según prevé, se encontrará en un rango de, aproximadamente,
66,5 millones de USD a 67,5 millones de USD y reitera la guía de
ingresos de 2019 para todo el año, que, según prevé, se encontrará en un
rango de aproximadamente 265 millones de USD a 280 millones de USD.

Información de transmisión web y conferencia telefónica

Rimini Street realizará una conferencia telefónica y una transmisión web
para analizar los resultados del primer trimestre de 2019, a las
5:00 p. m., hora del Este/2:00 p. m., hora del Pacífico, el 9 de mayo
de 2019. Una transmisión web en vivo del evento estará disponible en el
sitio de Relaciones con los Inversores de Rimini Street, en https://investors.riministreet.com/events-and-presentations/upcoming-and-past-events.
Los participantes que se comunican pueden acceder a la conferencia
telefónica marcando el (855) 213-3942 en los EE. UU. y
Canadá e ingresando el código 1939675. La reproducción de la
transmisión web estará disponible durante, al menos, 90 días luego del
evento.

Uso de la Compañía de las medidas financieras no establecidas en los
GAAP

Este comunicado de prensa utiliza “medidas financieras no establecidas
en los GAAP”. Las medidas financieras no establecidas en los GAAP no se
basan en un conjunto de reglas o de principios contables integrales.
Esta información no establecida en los GAAP es complementaria y no tiene
la intención de representar una medida del rendimiento de acuerdo con
las divulgaciones requeridas por los principios de contabilidad
generalmente aceptados de EE. UU. o GAAP. Las medidas financieras no
establecidas en los GAAP deberán considerarse complementarias y no
sustitutas para otras medidas de rendimiento financiero preparadas de
acuerdo con los GAAP o superiores a estas. En las tablas financieras
incluidas en este comunicado de prensa, se incluye una conciliación de
los GAAP con los resultados no establecidos en los GAAP. Presentada bajo
el título “Acerca de las medidas financieras no establecidas en los GAAP
y ciertas medidas clave” se encuentra una descripción y explicación de
nuestras medidas financieras no establecidas en los GAAP.

Acerca de Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI) es un proveedor global de productos y
servicios para software empresarial, el proveedor líder de soporte
independiente para los productos de software Oracle y SAP, y socio de
Salesforce. La Compañía ha redefinido los servicios de soporte para
software empresarial desde 2005 con un programa innovador y galardonado
que les permite a los licenciatarios de IBM, Microsoft, Oracle,
Salesforce, SAP y otros proveedores de software empresarial ahorrar
hasta un 90 % en los costos totales de mantenimiento. Los clientes
pueden continuar con su versión actual del software sin necesidad de
realizar actualizaciones durante un mínimo de 15 años. Más de
1850 organizaciones en todo el mundo de la lista Fortune 500, del
mercado medio, del sector público y de otras organizaciones que forman
parte de una amplia gama de industrias eligen hoy a Rimini Street como
su proveedor de soporte independiente de confianza. Para obtener más
información, visite http://www.riministreet.com/,
siga a @riministreet
en Twitter, y busque Rimini Street en Facebook
y LinkedIn.
(IR-RMNI)

Declaraciones a futuro

Ciertas declaraciones incluidas en este comunicado no son hechos
históricos, sino declaraciones a futuro para los efectos de las
disposiciones de puerto seguro, en virtud de la Ley de Reforma de
Litigios sobre Títulos Privados (Private Securities Litigation Reform
Act) de 1995. Por lo general, las declaraciones a futuro están
acompañadas por palabras como “podría”, “debería”, “tendría”,
“planificar”, “pretender”, “anticipar”, “creer”, “estimar”, “predecir”,
“potencial”, “parecer”, “buscar”, “seguir”, “futuro”, “podrá”,
“esperar”, “perspectiva” o palabras, frases o expresiones similares.
Estas declaraciones a futuro incluyen, pero no se limitan a,
declaraciones con respecto a eventos futuros, oportunidades futuras,
expansión global y otras iniciativas de crecimiento y nuestras
inversiones en esas iniciativas. Estas declaraciones se basan en
diversas suposiciones y en las expectativas actuales de la gestión, y no
son predicciones sobre el desempeño real ni declaraciones de hechos
históricos. Estas declaraciones están sujetas a una serie de riesgos e
incertidumbres sobre el negocio de Rimini Street, y los resultados
reales pueden diferir sustancialmente. Estos riesgos e incertidumbres
incluyen, entre otros, los cambios en el entorno comercial en el que
opera Rimini Street, lo que incluye inflación y tasas de interés; y las
condiciones financieras, económicas, reglamentarias y políticas
generales que afectan la industria en la que opera Rimini Street;
desarrollos adversos en litigios pendientes o en las investigaciones
gubernamentales o cualquier nuevo litigio; el monto final y los plazos
de los reembolsos de Oracle en relación con nuestro litigio; nuestra
necesidad y capacidad de generar capital adicional u obtener una
financiación de la deuda en términos favorables y nuestra capacidad de
generar flujos de caja de operaciones para financiar la creciente
inversión en nuestras iniciativas de crecimiento; la suficiencia de
nuestro dinero en efectivo y equivalentes de efectivo para cubrir
nuestros requisitos de liquidez; los términos y el impacto de nuestras
acciones preferidas pendientes de la serie A al 13,00 %; los cambios en
materia de impuestos, leyes y reglamentos; la actividad competitiva de
productos y de precios; la dificultad para gestionar el crecimiento de
forma rentable; el éxito de nuestros productos y servicios presentados
recientemente, incluidos Mobility de Rimini Street (Rimini Street
Mobility), Analytics de Rimini Street (Rimini Street Analytics),
Advanced Database Security de Rimini Street (Rimini Street Advanced
Database Security), y servicios para los productos de Sales Cloud y
Service Cloud de Salesforce (Salesforce Sales Cloud and Service Cloud),
además de productos y servicios que esperamos introducir en el futuro
cercano; la pérdida de uno o más miembros del equipo de gerencia de
Rimini Street; la incertidumbre respecto al valor a largo plazo de los
valores de Rimini Street; y aquellos descritos en la sección “Factores
de Riesgo” del Informe trimestral de Rimini Street en el Formulario 10-Q
presentado el 9 de mayo de 2019, y sus actualizaciones ocasionales
mediante los futuros Informes anuales de Rimini Street en el Formulario
10-K, los Informes trimestrales en el Formulario 10-Q, otros informes
actuales en el Formulario 8-K y otros documentos presentados por
Rimini Street ante la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and
Exchange Commission). Además, las declaraciones a futuro representan las
expectativas, los planes o las proyecciones de Rimini Street respecto de
eventos y opiniones futuros a la fecha de este comunicado. Rimini Street
anticipa que los eventos y los acontecimientos posteriores harán que las
evaluaciones de Rimini Street cambien. Sin embargo, si bien
Rimini Street puede elegir actualizar estas declaraciones a futuro en
algún momento, Rimini Street renuncia de forma específica a cualquier
obligación de hacerlo, excepto en la medida requerida por la ley. No se
debe confiar en estas declaraciones a futuro como si representaran las
evaluaciones de Rimini Street a partir de cualquier fecha posterior de
la fecha de este comunicado.

© 2019 Rimini Street, Inc. Todos los derechos reservados. “Rimini
Street” es una marca comercial registrada de Rimini Street, Inc. en los
Estados Unidos y otros países, y Rimini Street, el logotipo de
Rimini Street y las combinaciones de estos, así como otras marcas que
llevan el símbolo TM, son marcas comerciales de Rimini Street,
Inc. Todas las demás marcas comerciales son propiedad de sus respectivos
titulares, y, a menos que se especifique lo contrario, Rimini Street no
afirma en absoluto patrocinar a los titulares de marca comercial u otras
compañías indicados en el presente, como así tampoco estar afiliada o
asociada a estos.

 

RIMINI STREET, INC.

Balance consolidado resumido sin auditar

(en miles, excepto los montos por acción)

 
ACTIVOS   31 de marzo de
2019
  31 de diciembre de
2018
Activos corrientes:
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 32 264 $ 24 771
Efectivo restringido 435 435
Cuentas por cobrar, netas de bonificación de 296 USD y 489 USD,
respectivamente
63 642 80 599
Otras cuentas por cobrar 12 987
Gastos prepagados y otros 8842   7099  
Activos corrientes totales 118 170 112 904
Activos a largo plazo:
Propiedad y equipamiento, neto de depreciación y amortización
acumulada de 9037 USD y 8543 USD, respectivamente
3673 3634
Depósitos y otros 1406 1438
Impuesto a la renta diferido, neto 934   909  
Total de activos $ 124 183   $ 118 885  
PASIVOS, ACCIONES PREFERIDAS REDIMIBLES Y DÉFICIT DE ACCIONISTAS
Pasivos corrientes:
Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo $ 1222 $ 2372
Cuentas por pagar 2921 12 851
Compensación, beneficios y comisiones acumulados 18 922 22 503
Otros pasivos acumulados 25 094 20 424
Ingresos diferidos 180 580   180 358  
Pasivos corrientes totales 228 739 238 508
Pasivos a largo plazo:
Ingresos diferidos 28 148 28 898
Dividendos PIK acumulados a pagar 1059 1056
Otros pasivos a largo plazo 2038   2011  
Total de pasivos 259 984   270 473  
Acciones preferidas redimibles de serie A:
Se autorizaron 180 acciones; se emitieron y se pusieron en
circulación 148 y 141 acciones al 31 de marzo de 2019 y al 31 de
diciembre de 2018, respectivamente. Preferencia de liquidación de
148 408 USD, neto de descuento de 27 557 USD y 140 846 USD, neto de
descuento de 26 848 USD, al 31 de marzo de 2019 y al 31 de diciembre
de 2018, respectivamente
120 851 113 998
Déficit de los accionistas:
Acciones preferidas, 0,0001 USD de valor nominal por acción. 99 820
acciones autorizadas

(excluyendo 180 acciones preferidas de Serie A); no se ha
designado ninguna otra serie

Acciones ordinarias; 0,0001 USD de valor nominal. Se autorizaron
1 000 000 de acciones; se emitieron y se pusieron en circulación
65 242 y 64 193 acciones al 31 de marzo de 2019 y al 31 de diciembre
de 2018, respectivamente.
7 6
Capital adicional pagado 105 455 108 347
Otra pérdida integral acumulada (1566 ) (1567 )
Déficit acumulado (360 548 ) (372 372 )
Total de déficit de accionistas (256 652 ) (265 586 )
Total de pasivos, acciones preferidas redimibles y déficit de
accionistas
$ 124 183   $ 118 885  
 
 

RIMINI STREET, INC.

Estados de operaciones consolidados resumidos no auditados

(en miles, excepto los montos por acción)

 
  Tres meses finalizados al
31 de marzo de
2019   2018
Ingresos $ 66 260 $ 59 805
Costo de los ingresos 23 837   23 541  
Utilidad bruta 42 423   36 264  
Gastos operativos:
Ventas y comercialización 23 376 20 207
Generales y administrativos 12 424 10 805
Costos de litigios y recuperaciones relacionadas:
Honorarios profesionales y otros costos de defensa de litigios 2041 8899
Reembolsos de apelación de litigio (12 775 ) (21 285 )
Costos de seguros y recuperaciones, netos 4639   (7583 )
Costos de litigios y recuperaciones relacionadas, netos (6095 ) (19 969 )
Gastos operativos totales 29 705   11 043  
Ingresos operativos 12 718 25 221
Otros gastos no operativos:
Gastos por intereses (232 ) (13 409 )
Otros gastos de financiación de deuda (8617 )
Ganancia por el cambio en el valor razonable de derivados implícitos 500
Otros ingresos, neto 43   328  
Ingresos antes del impuesto sobre la renta 12 529 4023
Gastos por impuesto a la renta (705 ) (516 )
Ingresos netos $ 11 824   $ 3507  
 
Ingreso neto atribuible a accionistas ordinarios $ 4740   $ 3507  
 
Ingresos netos por acción atribuible a accionistas ordinarios:
Básicas $ 0,07   $ 0,06  
Diluida $ 0,07   $ 0,05  
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación:
Básicas 64 622   59 393  
Diluida 69 101   68 154  
 
 

RIMINI STREET, INC.

Conciliaciones de GAAP a no GAAP

(en miles)

 
  Tres meses finalizados al
31 de marzo de
2019   2018
 
Conciliación de ingresos operativos no establecidos en los GAAP:
Ingresos operativos $ 12 718 $ 25 221
Ajustes no establecidos en los GAAP:
Costos de litigios y recuperaciones, netos (6095 ) (19 969 )
Gastos de compensación basados en acciones 1155   867  
Ingreso operativo no establecido en los GAAP $ 7778   $ 6119  
Conciliación de ingresos netos (pérdidas) no establecidos en los
GAAP:
Ingresos netos $ 11 824 $ 3507
Ajustes no establecidos en los GAAP:
Costos de litigios y recuperaciones, netos (6095 ) (19 969 )
Intereses posteriores a la sentencia en la adjudicación de litigio (212 ) (199 )
Gastos de compensación basados en acciones 1155 867
Ganancia por el cambio en el valor razonable de derivados implícitos   (500 )
Ingresos netos (pérdidas) no establecidos en los GAAP $ 6672   $ (16 294 )
Conciliación de EBITDA ajustadas no establecidas en los GAAP:
Ingresos netos $ 11 824 $ 3507
Ajustes no establecidos en los GAAP:
Gastos por intereses 232 13 409
Gastos por impuesto a la renta 705 516
Gasto por depreciaciones y amortizaciones 494   484  
EBITDA 13 255 17 916
Ajustes no establecidos en los GAAP:
Costos de litigios y recuperaciones, netos (6095 ) (19 969 )
Intereses posteriores a la sentencia en la adjudicación de litigio (212 ) (199 )
Gastos de compensación basados en acciones 1155 867
Ganancia por el cambio en el valor razonable de derivados implícitos (500 )
Otros gastos de financiación de deuda   8617  
EBITDA ajustadas $ 8103   $ 6732  
 

Acerca de las medidas financieras no establecidas en los GAAP y
ciertas métricas clave

Para proporcionar a los inversores y a los demás, información adicional
acerca de los resultados de Rimini Street, hemos divulgado las
siguientes medidas financieras no establecidas en los GAAP y ciertas
métricas clave. Hemos descrito a continuación los clientes activos, el
ingreso de suscripción anualizada y la tasa de retención de ingreso,
cada uno de los cuales es una métrica operativa clave para nuestro
negocio. Además, hemos divulgado las siguientes medidas financieras no
establecidas en los GAAP: ingresos operativos no establecidos en los
GAAP, ingresos netos (pérdidas) no establecidos en los GAAP, EBITDA y
EBITDA ajustadas. Rimini Street ha proporcionado en las tablas
anteriores una conciliación de cada medida financiera no establecida en
los GAAP utilizada en este comunicado de ganancias con la medida
financiera establecida en los GAAP más directamente comparable. Debido a
una reserva de valuación para nuestros activos por impuestos diferidos,
no hubo efectos impositivos asociados con ninguno de nuestros ajustes no
establecidos en los GAAP. Estas medidas financieras no establecidas en
los GAAP también se describen a continuación.

El objetivo principal de utilizar medidas no establecidas en los GAAP es
proporcionar información complementaria que la gerencia considere que
pueda ser útil para los inversores y que pueda permitirles evaluar
nuestros resultados de la misma manera que la gerencia. También
presentamos las medidas financieras no establecidas en los GAAP porque
creemos que ayudan a los inversores a comparar nuestro rendimiento de
manera uniforme en todos los periodos de informes, así como a comparar
nuestros resultados con los de otras compañías, al excluir partidas que
no creemos que sean indicativas de nuestro desempeño operativo central.
Específicamente, la gerencia utiliza estas medidas no establecidas en
los GAAP como medidas del rendimiento operativo; para preparar nuestro
presupuesto operativo anual; para asignar recursos, a fin de mejorar el
rendimiento financiero de nuestro negocio; para evaluar la efectividad
de nuestras estrategias comerciales; para proporcionar coherencia y
comparabilidad con el desempeño financiero pasado; para facilitar una
comparación de nuestros resultados con los de otras compañías, muchas de
las cuales usan medidas financieras similares no establecidas en los
GAAP para complementar sus resultados establecidos en los GAAP; y en
comunicaciones con nuestra junta directiva acerca de nuestro desempeño
financiero. Sin embargo, los inversores deberán tener en cuenta que no
todas las compañías definen estas medidas no establecidas en los GAAP de
forma coherente.

Cliente activo es una entidad distinta que compra nuestros
servicios para respaldar un producto específico, incluida una compañía,
una institución educativa o gubernamental, o una unidad de negocios de
una compañía. Por ejemplo, contamos como dos clientes activos separados
cuando se brinda soporte para dos productos diferentes a la misma
entidad. Creemos que nuestra capacidad para ampliar a nuestros clientes
activos es un indicador del crecimiento de nuestro negocio, el éxito de
nuestras actividades de ventas y comercialización, y el valor que
nuestros servicios aportan a nuestros clientes.

El ingreso de suscripción anualizada es el monto de ingreso de
suscripción reconocido durante un trimestre fiscal y multiplicado por
cuatro. Esto nos da un indicio del ingreso que se puede obtener en el
siguiente período de 12 meses de nuestra base de clientes existente,
suponiendo que no ocurran cancelaciones o cambios de precios durante ese
período. El ingreso de suscripción excluye cualquier ingreso no
recurrente, que ha sido insignificante a la fecha.

Tasa de retención de ingreso es el monto de suscripción real (en
dólares) reconocido durante un período de 12 meses por clientes que eran
clientes el día anterior al inicio de dicho período de 12 meses,
dividido por nuestro ingreso de suscripción anualizado a partir del día
anterior al inicio del período de 12 meses.

Ingreso operativo no establecido en los GAAP es el ingreso
operativo ajustado para excluir los costos de litigios y las
recuperaciones, neto, y los gastos de compensación basados en acciones.
Las exclusiones se analizan en más detalle a continuación.

Ingresos netos (pérdidas) no establecidos en los GAAP: son los
ingresos netos ajustados para excluir lo siguiente: costos de litigios y
recuperaciones, neto, intereses posteriores al juicio en adjudicaciones
de apelaciones de litigio, gastos de compensación basados ​​en acciones
y ganancias en cambios en el valor razonable de derivados implícitos.
Las exclusiones se analizan en más detalle a continuación.

Específicamente, la gerencia está excluyendo los siguientes elementos de
sus medidas financieras no establecidas en los GAAP, según corresponda,
para los períodos presentados:

Costos de litigios y recuperaciones, netos: Los costos de
litigios, las recuperaciones de seguros y apelaciones se relacionan con
los costos externos de las actividades de litigio. Estos costos y las
recuperaciones reflejan el litigio en curso en el que estamos
involucrados y no se relacionan con las operaciones diarias ni con
nuestro negocio principal de atender a nuestros clientes.

Gastos de compensación basados en acciones: Nuestra estrategia de
compensación incluye el uso de una compensación basada en acciones para
atraer y fidelizar empleados. Esta estrategia se dirige principalmente a
alinear los intereses de los empleados con los de nuestros accionistas y
a lograr la fidelización de empleados a largo plazo, en lugar de motivar
o de recompensar el desempeño operativo para un período en particular.
Como resultado de ello, los gastos de compensación basados en acciones
varían por razones que, por lo general, no están relacionadas con las
decisiones operativas y con el rendimiento en un período determinado.

Intereses posteriores a la sentencia en la adjudicación de apelación
de litigio:
Los intereses posteriores a la sentencia fueron el
resultado de nuestras apelaciones de litigio en curso y no se relacionan
con las operaciones diarias o con nuestro negocio principal de prestar
servicios a nuestros clientes.

Ganancia por el cambio en el valor razonable de derivados implícitos:
Nuestra línea de crédito incluyó características que se determinaron
para ser derivados implícitos que requieren bifurcación y contabilidad
como instrumentos financieros separados. Hemos determinado excluir las
ganancias y pérdidas en derivados implícitos relacionadas con el cambio
en el valor razonable de estos instrumentos, dada la naturaleza
financiera de este requerimiento de valor razonable. No pudimos
gestionar estos montos como parte de nuestras operaciones comerciales ni
tampoco los costos fueron esenciales para atender a nuestros clientes,
por lo que los hemos excluido.

Otros gastos de financiación de deuda: Otros gastos de
financiación de deuda incluyen deducciones de préstamos no monetarios
(incluidas las cancelaciones debido al pago), el incremento, la
amortización de descuentos de la deuda y los costos de emisión y el
monitoreo colateral y otras tarifas pagaderas en efectivo relacionadas
con nuestra anterior línea de crédito. Dado que estos montos están
relacionados con nuestra estructura de financiamiento de deuda, los
hemos excluido, dado que no se relacionan con las operaciones diarias o
con nuestro negocio principal de servir a nuestros clientes.

EBITDA es un ingreso neto ajustado para excluir lo siguiente:
gasto por intereses, gasto por impuesto a la renta, y gasto por
depreciación y amortización.

EBITDA ajustadas son las EBITDA ajustadas para excluir lo
siguiente: costos de litigios y recuperaciones, neto, intereses
posteriores al juicio en adjudicaciones de apelaciones de litigio,
gastos de compensación basados en acciones, ganancias por el cambio en
el valor justo de derivados implícitos y otros gastos de financiación de
deuda, como se mencionó con anterioridad.

El texto original en el idioma fuente de este comunicado es la versión
oficial autorizada. Las traducciones solo se suministran como adaptación
y deben cotejarse con el texto en el idioma fuente, que es la única
versión del texto que tendrá un efecto legal.